リサーチ手法
中身を確認できるリサーチプロセス
任意で選べる専門モジュールが証拠を集めます。強気／弱気の討論、リサーチマネージャー、トレーダー、リスク審査、ポートフォリオマネージャーは常に実行されます。ホスティング製品はデプロイ済みのリサーチグラフに従い、上流の実験的機能とは異なる場合があります。
TradingAgents Report のリサーチとは
TradingAgents Report のリサーチは、日付を伴うマルチエージェント株式リサーチのワークフローです。任意選択の証拠モジュール、強気／弱気の討論、リサーチおよびトレーディング計画、リスク審査、そして最終的なポートフォリオマネージャーの5段階評価から構成されます。生成されるのはリサーチの参考資料のみであり、証券会社へのアクセス、発注、個別の投資助言ではありません。
リサーチチーム
12の役割、1つの監査可能なプロセス
各役割が異なる問いを担います。全体として、証拠、意見の相違、リスク審査、そしてポートフォリオマネージャーの最終結論を確認できるようにします。
証拠アナリスト
任意選択のモジュールが市場、ファンダメンタルズ、ニュース、センチメントの証拠を集めます。
市場アナリスト
値動き、出来高、テクニカルを読み、トレンドと重要な価格水準を把握します。
ファンダメンタルズ・アナリスト
財務の質、バリュエーション、事業のドライバーを評価します。
ニュース・アナリスト
株価を動かすカタリスト、開示書類、マクロの見出しを追跡します。
センチメント・アナリスト
市場のムード、ソーシャル上の話題、ナラティブの変化を観察します。
リサーチ討論
リサーチマネージャーが結論を出す前に、強気と弱気のリサーチャーが仮説を吟味します。
強気リサーチャー
上昇シナリオを組み立て、反論に証拠で応えます。
弱気リサーチャー
強気の仮説に対してリスクと反証を突きつけます。
リサーチマネージャー
討論を評価し、実行に結びつくリサーチ結論をまとめます。
トレーディングチーム
リサーチの結論を方向性のある計画へと落とし込みます。
トレーダー
リサーチを明確で方向性のあるトレーディング計画に変えます。
リスク審査
積極派、保守派、中立派の観点から計画にストレスをかけます。
積極派アナリスト
上昇余地と機会費用を重視し、より踏み込んだ立場をとります。
保守派アナリスト
下落局面での防御と安定したリスク管理を優先します。
中立派アナリスト
リターンとリスクを均衡させ、現実的な中間の道筋を示します。
ポートフォリオ判断
実行全体を統合し、最終評価と推奨をまとめます。
ポートフォリオマネージャー
すべての見解を統合し、最終評価と推奨をまとめます。
任意選択の証拠モジュール
市場、センチメント、ニュース、ファンダメンタルズはジョブごとに選択できます。選ばれたアナリストは、確定した上場銘柄と分析基準日を起点に決まった順序で実行されます。
市場分析
価格構造、出来高、テクニカル指標から、選択した分析基準日に入手できる市場環境を把握します。
センチメント分析
公開の議論や関連するセンチメントのシグナルが証拠に異議を唱えることがあります。ただし開示書類、株価、日付付きニュースの代わりにはなりません。
ニュース分析
企業の動向とマクロ環境を、時間軸を持たない事実として扱うのではなく、リサーチ対象期間に絞り込みます。
ファンダメンタルズ分析
設定されたデータソースがその日付について裏づけられる範囲で、財務の質、バリュエーション、事業のドライバーを評価します。
常に実行される討論、計画、リスク審査
選択したアナリストの作業が終わると、以下の役割が必ず実行されます。トレーダーの提案は中間段階であり、製品としての結論はポートフォリオマネージャーの評価のみです。
強気リサーチャーと弱気リサーチャー
対立する立場のリサーチャーが専門レポートを精査し、統合の前に解釈の食い違いを明らかにします。
リサーチマネージャーとトレーダー
リサーチマネージャーが投資計画を作成します。続いてトレーダーが買い、ホールド、売りを提案します。この判断は最終的な公開評価ではありません。
リスク担当とポートフォリオマネージャー
積極派、保守派、中立派のアナリストが計画にストレスをかけます。ポートフォリオマネージャーが買い、オーバーウェイト、ホールド、アンダーウェイト、売りを提示します。
レポートに含まれるもの
完了したジョブでは、まずポートフォリオマネージャーの判断が示され、続いて実行されたすべての役割の裏づけとなる Markdown が表示されます。
5段階の最終評価
買い、オーバーウェイト、ホールド、アンダーウェイト、売りのいずれかです。トレーダーの判断を製品としての結論として扱わないでください。
構造化された意思決定カード
確信度、参考価格とその日付、ポジションの目安、エントリーまたは買い増しの価格帯、損切り・縮小水準、目標株価、強気と弱気のシナリオ、主要リスク、シナリオ崩れの条件、注視すべき項目。
役割別の完全な Markdown
専門分析、討論、トレーダー、リスク、マネージャーの記述は意思決定カードの下に残り、製品アプリで監査およびエクスポートできます。
モデルとデプロイ環境の対応状況
クイック思考モデルとディープ思考モデルは管理者が公開したカタログから選ばれ、1つのジョブでは同じプロバイダーに揃います。フレームワークがプロバイダーに対応していても、ここですべてのモデルが有効とは限りません。
リサーチ手法のFAQ
リサーチ手法に関するよくある質問
ポートフォリオマネージャー評価は何を買い、何を売るかを教えてくれますか？
いいえ。5段階のポートフォリオマネージャー評価は、選択した分析基準日における最終的なリサーチ評価です。証券会社への発注指示でも、個別の助言でも、自動取引でもありません。
トレーダーの判断とポートフォリオマネージャー評価の違いは何ですか？
トレーダーはリサーチ討論の後に、中間段階として買い、ホールド、売りの計画を提案します。その後ポートフォリオマネージャーが製品としての最終5段階評価、すなわち買い、オーバーウェイト、ホールド、アンダーウェイト、売りを提示します。公開レポートのカードにはポートフォリオマネージャー評価のみを掲載します。
すべての実行に分析基準日が必要なのはなぜですか？
分析基準日は株価、ファンダメンタルズ、ニュースのデータ境界です。これがないと、過去を対象としたリサーチが意図せず後の情報を使ってしまう可能性があります。センチメントの入力は実行時点のデータを反映する場合があるため、欠損や不確かな項目は見える形で残すべきです。